Ликвидность криптовалюты определяется конкретными факторами – от популярности актива до его реального использования. Чтобы лучше понять концепцию ликвидности, очень важно ознакомиться с тем, как работает Книга Заказов (Ордер Бук / Order Book) на рынке. Собственно, из названия следует что в Книге Заказов отображается информация по всем лимитным ордерам на покупку и продажу, выставленным на бирже, и их цене. Когда кому-то необходимо срочно купить или продать крипто актив, то им придется размещать заявки ордером по рынку, который будет выполнять существующие лимитные ордера в книге заказов.
Если вы выставите заявку на покупку за 950 ₽, то она попадет в стакан, в строку «950 ₽», и будет ждать появления встречного предложения. Через месяц инвестору понадобились деньги и он решил продать все десять акций Х. Он вновь выставил рыночную заявку — и смог продать пять акций Х по 970 ₽ и еще пять по 950 ₽. Продажа части акций по заниженной цене связана с тем, что на бирже опять было недостаточно встречных заявок. Покупка активов с низкой ликвидностью имеет следующие риски.
Другими словами, должна быть высокая торговая активность, а цены спроса и предложения не должна быть слишком разной. Помимо прогноза проскальзывания цены биржевых ордеров, из ликвидности биржевой книги заказов можно попытаться извлечь различные торговые сигналы. Однако, так как это предсказание довольно очевидно, оно может и не сбыться.
Более того, остальная часть крипто комьюнити будет считать актив низколиквидным или, в худшем случае, активом, которым манипулируют с помощью бот трейдинга для получения фейковых объемов торгов. Ликвидность — краткосрочный показатель ценности финансовых активов, отражает способность их продажи по рыночной цене. Любое имущество, ценные бумаги, деньги имеют определённый уровень ликвидности.
Для чего нужен показатель
После введения ограничений на крупных криптобиржах в отношении российских клиентов, включая закрытие p2p-торговли на Binance и OKX, Bybit стала привлекательной альтернативой для пользователей из России. Bybit ввела лишь мягкие ограничения для россиян, заблокировав операции с картами санкционных банков. Эксперты, опрошенные Forbes, утверждают, что пользователи перешли на Bybit из-за ее удобства, отсутствия требований по KYC вплоть до первой половины 2023 года и схожих с Binance перечнем услуг. По мнению Першикова, осенний прирост ликвидности в рубле и валютах рынка СНГ+ и Турции обеспечили не столько релоканты, сколько компании, которые стали использовать этот канал для ВЭД.
Если решите купить актив с низкой ликвидностью, будьте готовы к перечисленным выше рискам. Рост объема сделок произошел и в рублевой зоне p2p-торговли. С конца августа суточная ликвидность в паре USDT/RUB превысила $1 млн, а количество пользователей удвоилось. Криптобиржа Bybit существенно увеличила объем ликвидности и количество уникальных пользователей, особенно в сегменте p2p-торговли, сообщает Forbes. Всплеск популярности Bybit в паре USDT-рубль и в парах с мягкими валютами в P2P-торговле совпал с началом очередной волны ограничений на крупных криптобиржах в отношении российских клиентов.
Мы уже рассказывали, как частному инвестору выбирать акции для покупки, основываясь не на заявлениях Трампа, а на финансовых показателях бизнеса. Вот такой вот лайфхак по определению комфортного объема для совершения сделок. Если вы торгуете меньшим депозитом, значит можно пока забыть про эти расчеты.
У бизнеса есть активы, которые можно легко продать за короткий срок — например, за один день — для покрытия текущих обязательств. Именно на нее обращают внимание банки при выдаче кредита, чтобы понять, насколько быстро бизнес может рассчитаться по своим долгам. Если у компании или ИП много денег на счетах и есть запасы товаров, которые можно быстро продать, им будет проще получить кредит в банке. А если активы бизнеса — старое оборудование и неотремонтированное помещение, ему могут отказать в кредите, потому что в случае банкротства он не сможет быстро рассчитаться с кредиторами. Однако, если криптовалюта новая, и о ней еще не узнало достаточное количество крипто энтузиастов, тогда, скорее всего, актив будет пользоваться довольно ограниченным спросом среди крипто энтузиастов.
В книге ордеров скорей всего не окажется достаточного объема лимитных заявок (бидов или асков), чтобы исполнить ваш ордер размером в 1000 долларов. Такими запросами вы будете оказывать очень сильное влияние на цену монеты, и в итоге ваша торговля будет неприбыльной. Но коэффициент быстрой ликвидности оценивает, в какой мере краткосрочные долги компании обеспечены наиболее ликвидными активами, которые можно продать быстрее всего. При инвестировании в низколиквидные активы инвесторам нужно быть особенно осторожными.
Ликвидность
Честно говоря, мы никогда не слышали об этой бирже и не рекомендуем использовать её для трейдинга. Причина этого, помимо странного названия и сомнительной безопасности биржи, представлена ниже. В настоящее время действует более 190 крипто-бирж, ликвидность криптовалюты это а в топ-100, по данным CoinMarketCap, объем от 24,5 до 3 млрд долларов составляет 24 часа. Проще говоря, биржевая ликвидность значительно варьируется. Популярность торговли на валютном рынке в последние годы значительно выросла.
В условиях низкой ликвидности, где крупные сделки могут оказать существенное влияние на цену, формирование графика с большей вероятностью будет искажено аномальными сделками, чем на более здоровых рынках. На ликвидность инструмента влияют как объем торгов, так и размер самой компании. Чем ликвиднее тот или иной инструмент, тем лучше инвестору, и наоборот. Развивающаяся компания, имеющая потенциал к дальнейшему развитию и крупную стабильную прибыль, имеет меньше рисков для ликвидности ценных бумаг. Прозрачность финансовой документации, хороший гудвилл и новые перспективы положительно влияют на стоимость акций и их движение.
Соответственно, чем больше количество свободных ценных бумаг, тем больше активов для сделок открыто. Ликвидность характеризует уровень доверия к компании-эмитенту со стороны инвесторов и других участников рынка. Владельцы ликвидных ценных бумаг в большинстве случаев могут рассчитывать на невысокий, но стабильный доход в виде дивидендов.
Чем выше этот показатель, тем стабильнее долговая нагрузка компании. Спред можно проверить в биржевом стакане — это своего рода очередь, в которую выстраиваются все лимитные заявки на покупку и продажу определенного актива в зависимости от цены, указанной в конкретной заявке. Каждый обмен токенов, который проходит при помощи пула ликвидности, приводит к движению курса обмена согласно специальному алгоритму. Этот механизм также называется автоматический маркетмейкер (AMM), и пулы ликвидности разных протоколов могут использовать немного различающиеся алгоритмы.
- Именно на нее обращают внимание банки при выдаче кредита, чтобы понять, насколько быстро бизнес может рассчитаться по своим долгам.
- Ликвидность – это тема, которая последние несколько лет на слуху у большинства людей как в криптовалютном сообществе, так и за его пределами.
- Чтобы это было возможно, рынок, на котором вы торгуете, должен быть ликвидным.
- Также в скринере можно поставить фильтр по другим финансовым и рыночным показателям.
Причина такого расхождения в том, что рыночные стоимости активов в пуле не пребывают в постоянстве, меняясь от сделки к сделке и каждый раз находя новый равновесный уровень. Помимо прочего, участники DeFi-сегмента подвержены риску непостоянных убытков (Impermanent loss, IL). Речь идет о ситуации, когда цены активов в пуле ликвидности существенно отличаются от тех, что были при депонировании средств в пулы. При сильных движениях рынка иногда выгоднее просто держать монеты в кошельке, чем блокировать их в смарт-контрактах для получения пассивного дохода. Чтобы повысить ликвидность, нужно следить не только за активами, но и за обязательствами.
И возможно именно с этого уровня они и начнут более активные покупки, толкая цену вверх. По кластерам легко оценить ликвидность и высчитать, каким примерно объемом вам будет торговать комфортно. Но своими глазами анализировать изменение скорости сделок очень сложно. А если нужно следить не только за одной парой одного актива, тогда совсем беда )))) Решение есть.